O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) anunciou uma significativa movimentação em seu portfólio, totalizando R$ 382 milhões em operações. A estratégia envolve a aquisição de participações em quatro shoppings de destaque e a venda parcial de sua fatia no Internacional Shopping Guarulhos, demonstrando uma gestão ativa de seus ativos.
A transação com o Capitânia Shoppings (CPSH11) engloba a compra de participações nos shoppings Praia de Belas (10%), Metrô Tatuapé (4,53%), Metrô Boulevard Tatuapé (15%) e Iguatemi Bosque (5,5%). Em contrapartida, o XPML11 se desfez de 4,81% de sua participação no Internacional Shopping Guarulhos.
Segundo a gestora do fundo, a venda parcial da participação no Shopping Guarulhos reflete uma gestão dinâmica e estratégica, já que a aquisição original ocorreu em 2020. Essa operação gerou um ganho de capital de aproximadamente R$ 20 milhões, mantendo o XPML11 com 15,09% de participação no empreendimento.
A alienação da fatia no Shopping Guarulhos resultou em um recebimento à vista de R$ 76,7 milhões. As aquisições, por sua vez, somaram R$ 266,6 milhões, pagos na data da transação. Desse montante, R$ 208 milhões foram provenientes da 13ª emissão de cotas do XP Malls e cerca de R$ 59 milhões vieram dos recursos obtidos na venda parcial do ativo de Guarulhos.
O contrato também prevê duas parcelas adicionais de R$ 39,15 milhões cada, corrigidas pelo IPCA e com vencimentos em outubro de 2026 e outubro de 2027. Essa condição eleva o valor potencial da transação para aproximadamente R$ 345 milhões. Adicionalmente, há a possibilidade de um pagamento extra de até R$ 10 milhões, atrelado ao desempenho operacional dos shoppings Praia de Belas, Metrô Tatuapé e Boulevard Tatuapé.
Com a conclusão dessa operação, o XP Malls amplia sua diversificação, passando a deter participação em 28 shoppings, administrados por 14 diferentes companhias, incluindo nomes como Iguatemi, AD Shopping e JCC. De acordo com a XP, a transação fortalece a diversificação geográfica e administrativa do portfólio, além de reduzir riscos e ampliar a exposição do fundo a ativos de alta qualidade.
“Acreditamos que essa movimentação estratégica fortalece o portfólio do XPML11, aumentando sua resiliência e potencial de geração de valor para os cotistas”, afirmou um representante da gestora. A expectativa é que a operação gere um impacto positivo de aproximadamente R$ 21,3 milhões no resultado operacional dos próximos 12 meses.
Além disso, a gestora ressalta que os ativos adquiridos apresentam indicadores operacionais superiores à média do XPML11. O NOI/m² projetado é 11,5% superior ao portfólio atual, indicando um potencial de rentabilidade ainda maior para o fundo.
Fonte: http://www.infomoney.com.br
