CDBs atraem investidores com a promessa de rendimentos superiores à renda fixa tradicional. No entanto, a busca por taxas acima da média pode ser uma armadilha, expondo o investidor a riscos que comprometem o capital investido. Entender os sinais de alerta é fundamental para proteger suas finanças e tomar decisões de investimento mais conscientes.
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece uma camada de segurança, garantindo até R$ 250 mil por CPF em aplicações bancárias. Contudo, recentes mudanças nas regras de contribuição das instituições financeiras ao FGC, implementadas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), acenderam um sinal de alerta no mercado. Essa alteração exige uma análise mais criteriosa dos CDBs oferecidos.
Neste cenário, a capacidade de interpretar os indicadores financeiros dos bancos, compreender o alcance da proteção do FGC e adotar medidas preventivas se torna crucial. Assim, o investidor estará mais preparado para avaliar os riscos inerentes a cada aplicação e proteger seu patrimônio.
Um dos principais fatores a se observar é a taxa de retorno oferecida. Ângelo Belitardo, gestor da Hike Capital, adverte: “Taxas muito acima da média costumam refletir risco real de captação, mas não devem ser o único critério”. Bancos que oferecem rendimentos significativamente superiores aos seus concorrentes podem estar enfrentando dificuldades financeiras.
Thiago Costa Azevedo, sócio-fundador da Guardian Capital, complementa que indicadores básicos podem revelar problemas em instituições financeiras. Ele alerta, porém, para os “riscos imponderáveis”, como fraudes ou má gestão. A diversificação entre diferentes emissores é, portanto, uma estratégia essencial para minimizar perdas.
O Índice de Basileia, que mede a relação entre o capital próprio e os ativos ponderados pelo risco, é um indicador chave da saúde financeira de um banco. “Quanto maior o índice, mais o banco tem capital próprio para absorver perdas, portanto, mais seguro é o emissor”, explica Azevedo. O Patrimônio Líquido (PL) também merece atenção: um PL crescente é um bom sinal, enquanto uma queda pode indicar fragilidade.
Além do Índice de Basileia, que deve estar acima do mínimo regulamentar de 10,5%, Belitardo recomenda observar outros sinais de alerta. Ele cita o aumento da inadimplência (NPL), Provisões para Devedores Duvidosos (PDD) insuficientes e lucros comprimidos. Rebaixamentos de notas de crédito e intervenções do Banco Central também devem ser considerados.
Mesmo com a proteção do FGC, os especialistas enfatizam que o Fundo não deve ser visto como uma garantia para investimentos de alto risco. Thiago Costa Azevedo alerta para a liquidez limitada do FGC, que “apesar de não ter histórico de calote, possui uma liquidez em torno de 2%”. Em crises generalizadas, pagamentos podem atrasar.
O FGC cobre o montante aplicado e os juros até a intervenção do Banco Central, geralmente em um prazo de 7 a 30 dias corridos. Apesar dessa garantia, a análise cuidadosa e a diversificação continuam sendo as melhores estratégias para proteger seus investimentos em CDBs.
Fonte: http://www.infomoney.com.br
